ジオポリティクス: 戦争の真っ最中に、サウジアラビアやロシア主導のブロックから離れていくアメリカ寄りの湾岸国家。ブロックが本当に自分たちを支えてくれていないと判断した結果だね。経済的には、ホルムズ海峡が閉鎖された場合、すぐには見えないかもしれないけど、OPECの価格決定力が弱まる。状況が再開したときには供給の見通しが大きく変わるかもしれない。

ロシア主導？ロシアはOPECにすら入ってないじゃん。

UAEは今週、元で石油を売り始めるかもしれないって発表したから、これがアメリカ寄りに見えないんだよね。むしろ、従来のOPECペトロダラーシステムから離れる動きに見える。

「polic」って単語、あるの？

UAEはOPECの生産量の12～13%を占める、3番目に生産性の高いメンバーだよ。2019年にカタールがOPECを離れたけど、誰も気にしなかった。だって、カタールの国の化石燃料の生産量の10%未満が石油で、OPECの石油生産量の約2%に過ぎなかったから。

アメリカは長い間、OPECが世界の石油価格を決定する力を削ごうとしてきた。アメリカは他の国からの挑戦を隔離するために、エネルギーの独立を広く進めてきたんだ。2019年からは純エネルギー輸出国になってる。世界の石油価格は、その戦略にとって常に厄介な存在だった。これは、世界の石油市場を揺るがす初期の大きな亀裂で、グローバルなパワーダイナミクスを意味のある形で変えるかもしれない。

初めの亀裂は、ベネズエラでマドゥロを追放したことだと思う。OPECがベネズエラを生産制限から除外しているから、アメリカ政府にとっては非アメリカの生産に対するレバーになるんだ。

安くて豊富な化石燃料。CAFE基準も後退してるしね。

世界的な価格はすべての化石燃料に影響を与えて、これからもずっとそうだよ。エネルギー独立は、再生可能エネルギーに完全に移行するまで幻想のままだね。これは十分に可能で、戦争をゼロにすることが必要なんだ。

彼らが輸出するのは、湾岸沿いの自国の精油所が中東の重油向けに設計されてたから。昔、アメリカが自国の軽い甘い原油が枯渇すると思ってたからね。だから、話は単純じゃないんだ。

「私の祖父はラクダに乗り、父もラクダに乗り、私はメルセデスを運転し、息子はランドローバーを運転し、孫はラクダに乗ることになるだろう。」ドバイの元エミール、シェイク・ラシッド・ビン・サイード・アル・マクトゥームの言葉。

面白い言葉だけど、彼らが持っているお金の量とその管理の仕方から見ると、何とかその富を維持しようとしているように感じる。

ランドローバーはこのスケールのどこに位置づけられるべきなの？今のランドローバーは、マーケットポジショニング的にメルセデスより「良い」とされてるけど、歴史的なランドローバーは、ラクダと大して変わらなかったとも言えるよね。

OPECは長い間、サウジアラビアが生産を減らして、他の国はできるだけ売るという状況だよね。1970年代以降、あんまり力を持ってないけど、存在してるってことは、もし他の国が本当に合意を守ったら脅威になるってこと。カルテルの共通の問題だよね。みんなが契約を破るインセンティブがあるから。自分のシェアよりちょっと多く売るだけでお金が増えるし、他の人たちがついてくるから価格も上がる。 （囚人のジレンマも参照）

-1: 現代の石油は、カンニングが簡単に見つかるスケールで運営されてる。針を動かすには、1日あたりMMバレルが必要だよ。

ちょっと脱線するけど、これが温室効果ガスの排出削減が難しい理由でもあるんだよね。化石燃料が一番安くてスケールしやすい電力の作り方の一つである限り、ズルをするインセンティブがある。みんなが排出を減らして、自分だけ減らさなかったら、利益が大きくなって、他を下回ることができるから。世界的な削減には、みんなが協力しなきゃいけない状況が必要なんだ。発展途上国は、その利益が必要だから、ズルをするインセンティブが一番強い。だから、他のエネルギー源が本当に安くなるまで、あまり進展はないと思う。それまでは、政治的に無理だよ。全ての国が同時にその規模で協力するのは難しいから。

サウジは残るけど、UAEはもっと生産したいから離脱するんだね。

ゲーム理論の解決策って、ターンが複数あるときは前の人が取った行動を繰り返すことじゃなかったっけ？だから、相手がx1だけ過剰に生産したら、次のターン/年にはx1多く生産するって感じで（絶対的な制限がみんな同じじゃないから、何かの基準生産ファクターを掛けるかもしれないけど）。

誰か詳しい人、これがUAEの利益になる理由を教えてくれない？それに、海峡が閉じてるから意味がないような気もする。なんで彼らはこれが自分たちの利益になると思ってるの？今、何が理由なの？

もう生産制限がなくなったから、持ってる能力の限り石油を生産・販売できるようになったんだ。

1) UAEには「アブダビ原油パイプライン」があって、ホルムズ海峡を完全にバイパスして、オマーン湾のフジャイラ輸出ターミナルに繋がってるんだ（詳しくは https://en.wikipedia.org/wiki/Habshan%E2%80%93Fujairah_oil_p... を見てね）。今の海峡の封鎖とその不確かな未来を考えると、フジャイラは世界市場の原油輸送の中心になってる。2) これまで、UAEはOPEC/OPEC+の生産制限のせいで収益を最大化できなかったけど、今は世界のニーズに応じてそれが受け入れられなくなった。生産を増やして、自分の独立した道を切り開いて、ハードカレンシーを稼ぐことができるようになったんだ。例えば、UAEは韓国と24百万バレルの「優先アクセス」（他よりも先に）と「共同備蓄」（世界市場向け）の契約を結んだばかり。アジアの他の国々も、UAEと同じような契約を結ぼうと「お互いに競い合ってる」状況だよ。これは一生に一度のチャンスだから、見逃せないね。3) 現在の紛争で、OPEC/OPEC+とそのメンバーに対する不満が高まっていて、いざという時に誰も助けてくれないことが明らかになった（アメリカ以外は）。今は「各自自分のことを守る」状態で、UAEは独立した道を選ぶことにしたんだ。これはとても歓迎すべきニュースで、他のOPEC/OPEC+のメンバーも自国の利益に従って同じように行動してくれることを願ってる。

俺の勘だけど、イランはOPECの創設メンバーだし、UAEはイランと長い間土地の争いをしてるんだよね。最近のミサイル攻撃は、UAEの指導者たちが北の隣国に対して我慢の限界を超えたってことかもしれない。これって抗議の一環かもね。

最初は、お互いに利用されないようにするための連合的な感じと、ちょっとしたイデオロギーがあったんだ。でも、だんだんカルト的な組織になって、収入を増やしたり市場を安定させたりすることが目的になった。さらに、彼らの経済が石油に依存してるから、国際的な経済・政治フォーラムみたいな感じもあった。生産制限はいつも曖昧だったし、ほとんどの会議は各国が「自分たちができること」を宣言して、ちょっと調整できるかどうか話し合って、役に立ちそうな声明を出すって感じだった。彼らの最後の「成功」はロシア・ウクライナの前で、基本的にアメリカのシェールオイルを高くして市場シェアを減らそうとしたんだ。それは実際に起きたけど、また彼らは自分たちのプレスリリースを書いて、力の認識が価格を上げるって明確な目標があるんだよね。今、地域全体が燃え上がっていて、同盟関係が限界まで緊張してる。UAEが離脱するのは、俺が見た限りでは、クラブのメンバーに対して「これは茶番だし、目標や（ソフト）パワーに関しては無意味だ」って中指を立ててるようなもんだと思う。みんなイスラエル・アメリカ・イランの戦争をどう扱うかで意見がバラバラだからね。

逆説的だけど、現代のOPECは西側にとってほとんどプラスだと思う。ビジネスや政府は安定を大事にするから、OPECはそれを提供するのを助けてくれる（強調しておくけど、助けてくれるだけね）。

まあ、これがUSDスワップラインを得るための代償だったみたいだね。ミルクセーキ理論は長続きしないだろうし、ペトロダラーと同じ運命だよ。

アメリカとその戦争パートナーには利害関係があるのかな？