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Anthropicがアマゾンから50億ドルを受け取り、代わりに1000億ドルのクラウド支出を約束

8時間前原文(techcrunch.com)

概要

  • AnthropicへのAmazonの追加投資が発表
  • 合計投資額は130億ドルに到達
  • AWSへの今後10年間での大規模支出計画
  • AIチップ「Trainium」シリーズの利用拡大
  • 今後の資金調達や企業評価額の動向に注目

AnthropicへのAmazonの大型投資と提携内容

  • AmazonがAnthropicへ新たに50億ドルを追加投資
  • これにより、AmazonのAnthropicへの累計投資額は130億ドル
  • Anthropicは今後10年間でAWSに1000億ドル以上を支出する計画
  • 最大5GWの新しいコンピューティングキャパシティを確保
  • 主な目的は自社AI「Claude」のトレーニングおよび運用

クラウドインフラとAIチップの戦略的活用

  • この取引は現金投資だけでなく、クラウドインフラサービスの提供も含む
  • AmazonのカスタムAIチップ「Graviton」（低消費電力CPU）と「Trainium」（AIアクセラレータ）が中核
  • AnthropicはTrainium2からTrainium4までのチップ利用権を獲得
    • Trainium4はまだ未提供、最新はTrainium3（2023年12月リリース）
  • 将来登場するAmazon製AIチップの利用オプションも確保

他社との比較と今後の展望

  • 今回の契約はOpenAIとの大型クラウド契約に類似
    • AmazonはOpenAIの1100億ドル資金調達ラウンドに500億ドルを拠出
    • その一部もクラウドサービス提供という構成
  • Anthropicの企業価値は8000億ドル超との報道もあり、さらなる資金調達の可能性
  • VCからの資本提案が相次ぐ現状

まとめ

  • AmazonによるAIスタートアップへの積極投資姿勢
  • クラウドインフラと専用AIチップを武器にした囲い込み戦略
  • Anthropicの今後の資金調達やAI分野での存在感拡大に注目

Hackerたちの意見

これってNvidiaとOpenAIの取引みたいなもんじゃない？ただお金を回してるだけって感じ。
└
オラクルも参入したみたいだけど、後で苦しんだよね。
└
NVidiaやOpenAIの実際のグラフィックカードは取引されてるよね。ベンダーファイナンス、つまり車のディーラーが新車を買うためのローンを出すみたいなことは、実際にはかなり普通のことなんだ。
└
チップ開発にはスケールが必要だから、需要をファイナンスしてスケールに到達するのは理にかなってるよ。ポンジスキームみたいなもんじゃないしね。Anthropicは限られた計算リソースにアクセスできて、AmazonはR&Dや設備投資を正当化するための需要を得るし、業界のトップユーザーからのフィードバックももらえる。
誰かこのAIラボの期待されてることを説明してくれない？今のところ、彼らの製品はオープンソースの強力なライバルがいるから、ただのコモディティに見えるんだよね。結局、これらのモデルにプレミアムをつけるのが難しくなると思う。
└
個人のサブスクリプションでClaudeのコードを使ってる人は、データがトレーニングに使われることにデフォルトで同意してるんだ。プライベートなデータの山が、勝者総取りのシナリオに繋がる可能性があるよね。データが多いほど、モデルが良くなって、ユーザーが増えて、結果的にもっと独占的なデータが集まる（オルトマンが言うデータのフライホイール）。
└
どれもモートがないし、OpenAIはリードを失ったし、誰も「勝ってる」わけじゃない。GPUを消費しながら、ただ底辺を争ってるだけだよ。
└
30BのARRはそうじゃないって言ってるね。
└
オープンソースモデルが完全に追いつくまで、あと1〜2年はかかると思う。製品もモデルもコモディティ化してるし、今はスケールでの推論用のGPUコアがまだ手に入りにくい。ロックインできるプラットフォームが必要だけど、それがどんな形になるのか、オープンソースモデルに基づかない理由がわからない。
└
この「Mythos」の状況、実際かどうかはともかく、最終的な結末を示してる気がする。結局、世界に大きな影響を与えるモデルを持つようになると、消費者に売ることを心配するのをやめて、a) 世界を支配するために使うか、b) 国有化されるのを見守ることになる。もしすべてを自動化できるほどの力を持つ機械があるなら、それにアクセスを売るよりも、みんなのためにすべてをこなす方がいいよね？その神の機械を使って、経済のもっと多くを支配することができるんだから。
└
お願いだから、NVIDIAに長期投資してる人もいるんだから、平和にやらせてくれよ。:-) ここで誰も言いたがらないこと、あるいは気づいてないだけかもしれないけど、AIは知性で、知性は生産性の制約になったことがほとんどない。だから、AIバブルから生産性の向上は期待できないんだ。そう、正しく読んだよ。テストは簡単で、もし生の頭脳がボトルネックなら、200人の博士を雇うことでどんな会社も10倍にできるはず。でも実際には、200人の優秀な人たちが読まれないメモを書いたり、うまくいってたものをリファクタリングしたり、委員会の名前を変えるための委員会を作ったりするだけ。賢さはいつも、議論が言ってるよりも安くて豊富だった。実際の生産性革命は、エネルギー（蒸気、電気）、資本ストック（物理的な作業をする機械）、あるいは調整（鉄道、コンテナ、組み立てライン、インターネット）から来た。これらはどれも労働力の平均IQを上げることはなく、特定の労働者が動かせるもの、届くもの、調整できるものを変えた。ソロウの古い言葉は今でも通用する。労働者により良い道具やインフラを与えると、労働者一人当たりの生産量が増えるんだ。賢い脳のインターンがデスクにいるからといって、生産量が増えるわけじゃないし、多くの組織では、より多くの成果物が逆にマイナスのROIになることもある。ジェボンズも助けてくれないし、安い認知は主にスライドデッキが増えるだけで、GDPが増えるわけじゃない。だから、モデルが一方で商品化されていく中で、もう一方ではそのコアバリュー（より多くの知性、より速く）が本当に制約になっていない製品があるっていうのは、トリリオンドルの設備投資スーパサイクルには厳しい組み合わせだね。取引が続く限りは楽しいけど、明確な理論はないよ。ただ、CNBCには言わないで、NVDAをショートするタイミングを逃さないでね。
└
彼らは商品だけど、サイバー兵器でもあるんだ。戦争を煽る国々は、優れたAIを持つために軍拡競争をしてる。彼らは一つの研究所だけを選びたくないから、複数のAI防衛請負業者に契約を競わせたいんだ。アメリカが過去に多くの国に武器を売ったように、中国やアメリカ、フランスなども他の国にAIサイバー能力を売るだろうね。おそらく、どの現代国家も信頼できるベンダーのクラスターをホストするためのデータセンターが必要になるだろう。アメリカや中国に自国の安全を任せるなんて、誰もが信じないからね。
└
その大手企業が何百億ドルも利益を上乗せして返済できるなんて、ちょっとファンタジーに思えるな。どう展開していくのか、見ものだね。
└
> 今のところ、彼らの製品は強力なオープンソースの競合がいる中で、ほとんど商品として見てるね。この議論はよく聞くけど、LLMの提供が商品化されることは、彼らにとって悪いことじゃなくて、むしろ良いことだと思う。商品化されるってことは、完全に価格で競争することになるから、価格で勝つのは大手企業だけだよ。彼らは小さい競合が持っていない効率を見つけられるからね。実際、LLMの提供が商品化されると困るのは小さなLLM企業なんだ。彼らは価格で競争できないから、機能で差別化する必要がある。でも、そこでも大手ラボにはアドバンテージがあるよ。
└
コーディングエージェントが、ほとんどすべての大手テック企業で導入されてるよ。多くはトークンの制限がなくて、いいストーリーさえあれば、好きなだけ使えるんだ。企業は自分たちのワークフローをこれらのツールに組み込んでいくし、特定のツールに基づいて内部プロセスが書かれるようになる。何かがうまくいくと、それがスケールで広がってみんなが真似するようになる。Anthropicは300億ドルの収益を上げたけど、これはコーディングが大規模に導入される始まりに過ぎない。今のところ、この数字を無視するのは難しいね。
もし1000億ドル使う必要があると思ってるなら、サードパーティのクラウドプロバイダーを使う意味ってあるの？アマゾンがどんな甘い提案をしても関係ないよ。その場合、自分たちのスタックを持ちたいって思うはず。特に、マージンがすごく重要になるような超競争の分野ではね。これらのハイパースケーラーは、非常に楽観的な予測を出しながら、できるだけ資金を集めてるだけに感じる。結局、いつかはピークが来るだろうし（もう来てるかもしれないけど）。
└
お金の時間価値の古典的な例だね。今HWにアクセスできるから、ビジネスを成長させ続けられる。もちろん、AIがただのpets.comの再来だと思うなら、もうピークに達したと思うのも理解できる。ベゾスが全ての収益を再投資してアマゾンを成長させるためにスイッチを切り替えられるなんて、重要な人たちが何年も言ってたのを思い出すよ。
└
君の質問への答え（記事から） > Anthropicの契約は、Trainium2からTrainium4チップまでを具体的にカバーしてるけど、Trainium4チップは現在利用できない。最新のチップ、Trainium3は12月にリリースされた。それに加えて、Anthropicは将来のアマゾンのチップが利用可能になったときにキャパシティを購入するオプションを確保している。
└
これらの約束は、リスクをAmazonやOracleなどに分散させると思う。もしAnthropicやOpenAIが予測を外したとしても、インフラ提供者は次の顧客に売ったり、自分たちで使ったりできる可能性が高いからね。もし予想以上の需要があれば（今のAnthropicみたいに）、ベンチャーキャピタルが資金を投じて、競争相手を上回ることができる。自分たちで構築して予測を外したら、もっと高くつくミスになるから、リスクを分け合ってるってことだね。インフラ提供者はリスクと利益の一部を持っている。
└
もし確実に大成功すると思ってるなら、すぐに社内で全部やりたいよね。もしそれが大成功するかどうかわからないなら、パートナーに資本投資を押し付けるのはいい手だよ。土地や建物を常に所有している会社/フランチャイズと、常にリースしている会社の違いを見てみて。
└
私の理解では、AWS BedrockでネイティブのClaudeを使いたいなら、AWSのデータセンターから動いてるみたい。だから、自分のスタックを運用していても、主要なクラウドに足跡を残す必要があるんだと思う。
└
データセンターを構築・運営した経験がない会社から、100Bのコンピュートを持つ会社に移行するのは、数十年かかる高リスクな目標だね。
└
> アマゾンがどんなお得な提案をしても関係ないよね。自分でやるのと、アマゾンにお金を払ってやってもらうのを比べるとき、ほぼそれが全てじゃない？
└
理にかなったビジネスではそうだけど、全てが投資家からさらにお金を引き出すための成長信号みたいなもので、音楽が止まる前にそれが重要じゃなくなるんだよね。
└
問題は、その規模になると、自分でデータセンターを建てることになるってこと。アメリカに2つ、ヨーロッパに2つ、アジアに2つ、アフリカに1つ、ラテンアメリカに1つ、合計で8〜10個は必要だね。少なくとも半分は「時間通り」に準備しないといけない。「時間通り」って何を意味するの？地元の当局と交渉しなきゃいけないけど、友好的なところもあれば、そうでないところもある。最近、データセンターは人気のある隣人じゃないからね。それから地元の電力会社とも交渉しなきゃ。政治的な状況が変わらないことを祈るしかないし、CEOが自社の製品を使って爆撃目標を選ぶ軍隊と契約を結ぶようなことがあったら、許可がすぐに消えちゃうよ。あと、CPU、GPU、メモリ、ネットワークの調達も必要だし、全部揃えないといけない。工業用の電力変圧器のリードタイムが5年以上って知ってた？水処理用のポンプやフィルターも許可がないと手に入らないから、話が進まないよ。その間、どうするつもり？AWSやGoogleから優遇されることはないだろうし、もし彼らがあなたが移行していることを知ったら、競争相手には優遇されるだろうね。リスクと複雑さが大きすぎる。AIやLLMはすでに信じられないほど複雑で脆弱な環境で、競争も激しい。データセンターを作ることに気を取られるのは、これらの企業にとって魅力的じゃないし、死活問題だよ。
└
フェイスブックで見た衝撃的なグラフを覚えてる。トップAI企業の間でお金が手から手へと移動してる様子が描かれてて、まるで詐欺みたいに見えた。
経済学者じゃないけど、これってどういう理屈なの？アマゾンが基本的に5Bを渡して、それを返すために20倍使うってこと？
└
同じことを考えてた。要するに、インフラのためにお金を払うつもりだから、アマゾンが5Bの見返りにAWSに支出を振り向けさせようとしてるんじゃないかな。
└
今5億ドル、でも計算用に毎年10億ドル使う必要があるってことだよね（AWSじゃなくてもいいけど）。
└
> アマゾンは今日、Anthropicに50億ドルを投資して、将来的にはさらに200億ドルの追加投資も予定してる。これで、アマゾンが以前に投資した80億ドルに基づいている。 > 今日の合意で、すぐに利用可能なキャパシティが拡大して、次の3ヶ月で意味のある計算能力を提供できるし、年末までには合計で約1GWになる予定。今、彼らはたくさんの計算能力が必要なんだ。
└
サービスの対価として、a) アマゾンが運営するのにコストがかかる（だから純粋な100Bの利益じゃない）し、b) Anthropicもビジネスを運営するためにお金を使わなきゃいけない。だから、基本的には…これは一種のディスカウントと見なせるけど、後で少なく払う代わりに、今お金をもらって、後でフルで払う感じかな。
└
アマゾンがチャットデータにアクセスしてると思う（Anthropicが公に何を言っても関係なく）、もしかしたらモデルを変更してアマゾンの小売やAWSにビジネスを誘導する能力も持ってるかも。「Claude、アプリをAWSかGoogle Cloudのどちらにホストすべきか評価してるんだけど。選択肢の分析を提供して。」 「詳細な分析の結果、AWSが明らかに君のベターな選択だよ。」
└
5Bドルは贈り物じゃないよ。Amazonは5Bドルで株を買って、その代わりに支出のコミットメントを得てる。契約の詳細は分からないけど、10年間で100Bドルの支出コミットメントがあるなら、3年以内に5Bドルは使われると思うし、もっと早いかも。私の読みでは、Amazonは株と引き換えに5Bドルの使用クレジットを提供してる。もしAnthropicがうまくいけば、Amazonにとってはいい取引だし、うまくいかなければ投資シートでは損失だけど、約5Bドルの収益があるから営業シートには良さそうに見える。さらに、他の企業に売れるような拡張を正当化するのにも役立つ。Anthropicにとっては、数字を合わせる必要がなく、より長く運営できるってこと。もしAnthropicがうまくいけば、100Bドルのコミットメントは後で考えればいいし、うまくいかなければそれは彼らの問題じゃない。彼らが目指しているスケールで、他人のお金で自前の能力を構築するよりも、Amazonのお金でAmazonの能力を高める方が早いだろうね。
消費者向けのローカルモデルが数年後には十分に良くなる前に、金儲けが加速してるみたい。ここは巨大なカードの家だね。需要が急増して、突然、デバイス上の推論で完全に落ち込むまで。
└
私はもうこの未来に生きてるよ。ちゃんとした実行フレームワーク、コンテキスト管理、Unix経由のメモリ、ウェブ検索やアクセスのメカニズムがあれば、ローカルモデルはフロンティアのものと実質的に同等だし、しばしばもっと速いこともある。AI企業が本当に補助金をやめてリードしなくなるまで、私は料金を払い続けるつもり。彼らはユーティリティの限界に近づいてるけど、今は彼らのサービスを使って自分たちの滅亡を助けることができる。自分のコンピュータで自分のソフトウェアを動かすこと万歳！
└
> コンシューマー向けのローカルモデルがローカル推論に十分なレベルになってきてるね。それを待ってるんだ。たぶん、タラスみたいな高性能カスタムHWコーディングLLMエンジンとオープンソースのコーディングエージェントを組み合わせたものが出てくると思う。価格はハイエンドのグラフィックカード並みで、長い目で見れば元は取れるはず。IBMメインフレームからPCへの移行の再来になるんじゃないかな。
└
コンシューマーモデルはすでにかなり良いけど、ローカル推論の主なボトルネックはハードウェアなんだ。でも、それでも小さなモデルはほとんど何でも動かせるし、より知識のあるモデルや大きなコンテキストにスケールアップしようとすると、難しくなってくるんだよね。
誰か、もう終わりが近いって感じてる人いる？今の時点での現金の量を考えると、リターンが投資家の期待に全然届いてないよね。AnthropicやOpenAIは、避けられないことを先延ばしにするために、即現金を得るためにIPOを急いでるのかな？ピーターからパウルに、さらにジョンからティムにお金を回すこのサイクルは、いつか終わらなきゃいけないよね。今やっと「トークンの真のコスト」を味わい始めたところだし。計算能力のボトルネックもあって、全てが停滞してる。今でもOpus 4.7のトークンが7.5倍のレートで動いてるのを見てるけど、オープンモデルは期待できるし、プロプライエタリモデルのコストのほんの一部で済むから、大手2社はトークンのコストを感じ始めた企業に対して脆弱だよね。データセンターは、コストを下げるために十分なスピードで建設されるのかな？経済が崩壊する前にAGIに到達するための大きな賭けなのかな？何よりも、モデルが頭打ちになってる気がする。「複雑な」タスクに対して生産性が落ちてるのを感じる。
└
ソフトウェア開発の限られた視点から見ると、今のモデルはトークンあたりのコストに見合った価値があると思う。これは、Anthropicが需要を予測して供給を確保するためにコミットしてるように見える。航空会社が将来のジェット燃料の購入を約束するのと似てるし、Appleが将来のDRAMのボリュームを約束するのとも似てるね。
└
疑わしいな。UberやTeslaが巨額の損失を出しながらもどれだけ持ちこたえているか見てみて。Magic Leapだって、なんだかんだでまだ存在してるし（多分、給料以外の運営コストがないからだろうね）。少なくともあと5年はこの状態が続くと思うよ。
└
現実にどれだけ根ざしてるのか分からないな。すでにAnthropicみたいな企業で試してなかったフォーチュン500企業が、急いでガバナンスやこれらのツールをどう使うかを考えてる。確かに大きな盛り上がりはあったけど、価値提案はどんどん具体的になってきてる。AI企業が支出を過剰にしてしまったのは確かだと思うし、長期的には痛手になるだろうね。でも、Anthropicは利益化に向けて急速にスケールしていると思ってたんだけど。
└
Anthropicの収益は年間約300億ドルだよ。
└
> 誰か、もうすぐ終わりが来るって感じてる人いる？今の時点での現金の量を考えると、リターンは投資家が期待してるほどじゃないよね。市場が崩壊するのは時間の問題だと思う。ホワイトハウスが何十億も彼らのツールに投入しても、誰もお金を稼いでないし。
└
> 確かに、ピーターからポールに金を借りて、ポールからジョンに払って、ジョンからティムに払うこのサイクルは終わらなきゃいけないね。多くの企業は本当に公開市場にいる必要がなかったと思うし、こんなに多くの企業が株式市場に上場するのは残念だよ。悪い四半期を過ごすと、出血を止めるために大量に人を解雇しなきゃいけないという嫌な文化がある。企業は毎四半期にx人を解雇したり雇ったりして、なんとかやりくりしてるのが本当に馬鹿げてるし、不健康だよ。プライベート企業はこんな風にはあまり動かないと思うけど、例外もあるだろうね。私が働いてきた企業はどれも最初はプライベートで、そこが黄金期だった。経済的なハードルが起きるまで、そしてそれから株式市場にいる大手に売られちゃう。投資家に魅力的に見せるために買われたりするんだよね。長期的に投資できて、数年はお金を引き出せないような株式市場の代替があればいいのに。そうすればもっと理にかなってると思う。VCたちがすぐにお金を返せっていう問題は解決しないかもしれないけど、初期段階の企業でもできれば、少しは助けになるかもしれないね。
└
> 今、これらのトークンの「真のコスト」をようやく味わい始めたところだね。なんでそう思うの？オープンモデルをサードパーティが提供した場合のトークンあたりの価格の方が良い指標だよ。私が追ってたとき、同じレベルのモデルの価格は年々10倍以上下がってたし、トップのプロプライエタリモデルよりも10〜100倍安いんだ。比較できないって言うかもしれないけど、6ヶ月前のトッププロプライエタリモデルと今のオープンモデルを比較すれば、時間の差は一定だと思うよ。
└
> データセンターは、計算コストやトークンのコストを下げるために十分な速さで建設されるのかな？...データセンターを建設してもコストは下がらないよ。コスト（実際のもので、投資の盛り上がりで補助されたものじゃない）は、次の条件でしか下がらない：* より効率的なモデル * GPU/RAM市場が合理的な価格に戻ること。AIバブルが二つ目を持続不可能な価格に押し上げたし、一つ目の進展は...遅々として進んでるね。
└
バブルが弾けるとしたら、まだ数年はかかるんじゃないかな。出来事のタイムラインから見ると、2028年の終わり頃かも。大手が利益を出せるようになっても、AIファーストのアイデンティティにしがみついてる他の企業は、その頃には多分弾けちゃうだろうね。
└
必ずしも反対するわけじゃないけど、いくつかの反論を挙げてみるね。1. モデル提供者は、推論のためのトークンコストだけを考えると、現在は利益が出てるよ。次世代モデルのトレーニングでは損失が出るけどね。2. オープンモデルはあまりうまく機能しない。トークンがまだ比較的安いし、幻覚が高コストだから、コーディングエージェントのオープンモデル使用が大幅に増えてるとは見てないな。3. AI経済については全然分からないけど、AI企業（メタ、MSFT）はすでに価値が下がってる。投資家は少しAIの過大評価に警戒してるみたい。もちろん、株式市場は経済そのものではないけど、警告サインがどこにあるのかは不明だね。利益は健全だし。
つまり、AnthropicはVisaプライムカードを持ってる人が得られる5%のキャッシュバックと同じ条件を得たってこと？「AI企業：私たちと同じようなもんだね」
これがあまり脱線していなければいいけど、現在の地政学的状況を考えると、メモリーチップやあらゆる種類のCPU/GPUの製造能力が減少すると思ってる。これは日本、韓国、シンガポールからのニュースを基にしてる。もし私が正しければ（間違っていることを願ってるけど！）、これが新しいデータセンターを建設するコストを大幅に上げることになるだろうね。
こんな混乱が収束したとき、納税者がこれらの企業を救済しなきゃならないのかな？
└
それをさせないようにするためには、私たちがそれを許さない限りね。投票しよう。